Γράφει ο
Γιάννης Αγγελίδης
Οικονομολόγος μελετητής
Επιστ. Συν. ΤΕΙ Καλαμάτας
Πολλοί μιλούν για επιστροφή στην δραχμή ή Haircut (κούρεμα) χωρίς συμφωνία πιστωτών, χωρίς να γνωρίζουν τις τρομακτικές, εφιαλτικές συνέπειες από τέτοιες ενέργειες. Μήπως βγήκε κάποιος, από τους αρμόδιους, να τους ενημερώσει;!
Μια προσπάθεια ενημέρωσης, σε απλή και κατανοητή γραφή για όλους, γίνεται στην συνέχεια.
Haircut (κούρεμα)
Σε Haircut (κούρεμα) του Δημόσιου χρέους ένα πολύ βασικό που πρέπει να σκεφθούμε μόνο, ότι τα Ασφαλιστικά Ταμεία και οι Ελληνικές Τράπεζες έχουν σχεδόν 100 δις ευρώ Ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου. Αυτό θα είχε ως συνέπειες:
1. Την μείωση των συντάξεων σε ποσοστό αντίστοιχο περίπου του κουρέματος, δηλαδή αν το Haircut (κούρεμα) ήταν 40% τότε η μείωση των συντάξεων θα άγγιζε το 35%. Αυτό περίπου επισημαίνει (χωρίς ποσοστά) και ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδας.
2. Οι Τράπεζες θα χάσουν μέρος της Κεφαλαιακής τους επάρκειας ενώ οι μετοχές τους θα βυθιστούν.
3. Η πρόσβαση στις «Αγορές» θα ήταν αδύνατη για πολλά χρόνια άρα θα ζούσαμε με χρήματα μόνο από ότι παράγουμε χωρίς δανεικά. Αν θα έχουμε χρήματα, από την παραγωγή μας, θα πληρώνουμε μισθούς δημοσίων υπαλλήλων αν δεν έχουμε θα πληρώνονται όταν θα βρίσκαμε.
4. Μεγάλη φυγή καταθέσεων στο εξωτερικό.
5. Πιθανόν επιβολή περιορισμού αναλήψεων των καταθέσεων
6. Προβλήματα πιστοληπτικής ικανότητας των τραπεζών, μακροχρόνιες ζημιές και μεγάλες απολύσεις προσωπικού τους.
Επιστροφή στην Δραχμή.
Έστω είτε η Ελλάδα είτε οι εταίροι αποφασίζουν την αποχώρηση της χώρας από το ευρώ και την επιστροφή της σε καθαρά ελληνικό νόμισμα, την δραχμή.
Κάποιοι θεωρούν ότι, επιστρέφοντας στη δραχμή και χρησιμοποιώντας την κλασική συνταγή της υποτίμησης, θα καταστήσουμε την εγχώρια παραγωγή φθηνότερη και επομένως ελκυστικότερη, σε βάρος των εισαγωγών.
Ποιά παραγωγή μας όμως την αναιμική έως ανύπαρκτη; Τι παράγουμε τελικά;
Για να έχει ουσιαστικό αντίκτυπο στην ανταγωνιστικότητα της χώρας μας, θα έπρεπε να κάνουμε υποτίμηση τουλάχιστον της τάξης του 45-50%.
Μια τέτοια υποτίμηση, όμως, θα είχε τις παρακάτω άμεσες αρνητικές συνέπειες:
1. Τεράστια φτώχεια του ελληνικού λαού.
2. Μονομερής μετατροπή του δημόσιου χρέους σε άλλο νόμισμα δεν θα ήταν εφικτή. Κατά συνέπεια, θα διογκωνόταν αυτόματα σε επίπεδα υψηλότερα του 240% του ΑΕΠ, καθιστώντας μοναδική λύση τη στάση πληρωμών και την πτώχευση.
3. Αντίστοιχα, θα αυξάνονταν και τα χρέη των επιχειρήσεων και των νοικοκυριών, από δάνεια.
4. Η πιθανότητα επιστροφής της χώρας στις αγορές θα μηδενιζόταν, με βασικότερη πιθανότητα τον αποκλεισμό της από τον εξωτερικό δανεισμό, επί σειρά ετών.
5. Οι κοινωνικές συνέπειες θα ήταν δραματικές και οι επιπτώσεις τεράστιες
6. Ο πληθωρισμός θα έφθανε σε επίπεδα υψηλότερα του 20%
7.Το τραπεζικό σύστημα θα βρισκόταν εκτεθειμένο σε πρωτόγνωρο κίνδυνο κατάρρευσης, χωρίς δίχτυ προστασίας.
8. Θα αμφισβητηθεί κάθε δικαίωμα που έχει κατοχυρώσει η Ελλάδα εντός της Ένωσης, δεδομένου ότι η Συνθήκη προβλέπει πως μια χώρα που αποχωρεί από το ενιαίο νόμισμα οφείλει να αποχωρήσει κι από την Ένωση.
9. Η προσπάθεια των καταθετών να προστατεύσουν τις οικονομίες τους από την υποτίμηση θα οδηγούσε σε μαζική απόσυρση καταθέσεων και κατάρρευση των τραπεζικών ιδρυμάτων.
10. Οι δανειστές μας, που θα χάσουν λιγότερα από ότι εμείς, θα προσπαθούσαν να ρευστοποιήσουν την περιουσία του Ελληνικού Δημοσίου στο εξωτερικό, αλλά και στο εσωτερικό της χώρας (ιδίως ακίνητα με εμπορική χρήση και όχι μόνο).
11. Η συναλλαγματική αστάθεια θα οδηγούσε σε υποβάθμιση της ποιότητας των τραπεζικών χαρτοφυλακίων, σε σημείο που δεν γνώρισε ποτέ μεταπολεμικά η χώρα μας.
12.Ο βιομηχανικός μας τομέας θα δεχόταν ισχυρό πλήγμα από την εκρηκτική αύξηση στις τιμές των εισαγόμενων πρώτων υλών.
13. Τα καύσιμα θα έφταναν σε τέτοια ύψη που οι σημερινές τιμές τους θα φάνταζαν πάρα πολύ χαμηλές και θα ξεπερνούσαν το ποσοστό της υποτίμησης του νομίσματος.
Και στις δύο περιπτώσεις θέματα που πιθανόν να προκύψουν είναι:
- Με τις Επιχορηγήσεις των αγροτών
- Με το ΕΣΠΑ
- Γενικά με τις επιχορηγήσεις της ΕΕ προς την χώρα μας
Άρα όσοι μιλούν για επιστροφή στην δραχμή ή Haircut (κούρεμα) χωρίς συμφωνία πιστωτών, χωρίς να γνωρίζουν τις τρομακτικές, εφιαλτικές συνέπειες από τέτοιες ενέργειες, ή τρελοί είναι ή εκτός πραγματικότητας.
Τελικά το συμπέρασμα είναι ότι δεν υπάρχει ευνοϊκός άνεμος γιά αυτόν που δεν ξέρει που πηγαίνει.
